كيفية قراءة سلسلة الخيارات

مقدمة حول سلاسل الخيارات: التعريف والأهمية
يمكن أن يكون تداول الخيارات استراتيجية قوية للمستثمرين الذين يتطلعون إلى تعزيز محافظهم الاستثمارية. ولكن الخيارات قد تبدو معقدة في بعض الأحيان. والمفتاح لفهم الخيارات هو معرفة كيفية قراءة وتفسير سلسلة الخيارات.
سلسلة الخيارات (يشار إليها أيضًا باسم مصفوفة الخيارات) هي تمثيل جدولي لجميع الخيارات القابلة للتداول المتاحة في منصة التداول الخاصة بك. تقدم سلسلة الخيارات معلومات شاملة حول الخيارات للأوراق المالية الأساسية. إن فك رموز هذه المعلومات يمكن أن يساعد المتداولين في فتح فرص التداول بالإضافة إلى إدارة المخاطر بشكل فعال.
المكونات الرئيسية لسلسلة الخيارات
تسرد سلسلة الخيارات جميع خيارات الشراء والبيع المتاحة لأصل أساسي محدد، مثل الأسهم. وهي توفر تفاصيل بالغة الأهمية يحتاج إليها المتداولون لتقييم الصفقات المحتملة. تتضمن المكونات الأساسية لسلسلة الخيارات ما يلي:
- الخيارات والبيع – تمنح الخيارات للحامل الحق، ولكن ليس الالتزام، بشراء الأصل الأساسي بسعر محدد قبل تاريخ انتهاء الصلاحية. تمنح الخيارات للحامل الحق في بيع الأصل في ظل نفس الظروف. يعد فهم الفرق بين هذين الأمرين أمرًا أساسيًا لتداول الخيارات.
- سعر التنفيذ – هذا هو السعر الذي يمكن لحامل الخيار شراء (في حالة خيار الشراء) أو بيع (في حالة خيار البيع) به الأصل الأساسي. ستسرد سلاسل الخيارات أسعار تنفيذ متعددة، يمثل كل منها عقدًا محتملاً مختلفًا.
- تاريخ انتهاء الصلاحية – تتمتع الخيارات بعمر افتراضي محدود وتاريخ انتهاء الصلاحية يمثل الموعد النهائي الذي يجب أن يتم تنفيذ الخيار بحلوله. عادةً، توجد الخيارات ذات تاريخ انتهاء الصلاحية الأقصر دائمًا في أعلى سلسلة الخيارات.
يتم عرض هذه المكونات المذكورة في شكل شبكي على سلسلة الخيارات، مع المكالمات على أحد الجانبين والبيع على الجانب الآخر. إن فهم هذا التصميم هو الخطوة الأولى في الاستفادة من سلاسل الخيارات بشكل فعال.
فك تشفير بيانات سلسلة الخيارات
بمجرد أن تتعرف على التصميم، فإن الخطوة التالية هي فك تشفير البيانات المقدمة في سلسلة الخيارات.
إليك ما تحتاج إلى الانتباه إليه:
- السعر الأخير – يشير هذا إلى أحدث سعر تم تداول الخيار به. اعتمادًا على المدة التي مضت منذ تداول الخيار، قد لا يمثل السعر الأخير قيمته الحالية. لذلك من المهم أيضًا إلقاء نظرة على أحدث أسعار العرض والطلب.
- أسعار العرض والطلب – سعر العرض هو أعلى سعر يرغب المشتري في دفعه مقابل الخيار، بينما سعر الطلب هو أدنى سعر يرغب البائع في قبوله. يُعرف الفرق بين هذين السعرين باسم الفارق. يمكن أن يؤثر الفارق بين سعري العرض والطلب على سيولة الخيار بالإضافة إلى تكلفة الدخول أو الخروج من العقد.
- الحجم – يوضح هذا عدد العقود التي تم تداولها خلال يوم التداول الحالي. يشير الحجم المرتفع إلى سيولة أعلى لهذا الخيار المعين وغالبًا ما يتم مراقبته جنبًا إلى جنب مع الفائدة المفتوحة.
- الفائدة المفتوحة – يمثل هذا العدد الإجمالي للعقود المعلقة التي لم يتم تسويتها. يتم تحديث الفائدة المفتوحة في نهاية يوم التداول. يتم طرح العقود المستقرة من الفائدة المفتوحة، مع إضافة عقود جديدة.
باستخدام AvaOptions، منصة تداول الخيارات المتقدمة من AvaTrade، يتم تقديم هذه التفاصيل بطريقة جذابة بصريًا وسهلة التنقل.
يضمن التصميم سهل الاستخدام للمنصة أن يتمكن المتداولون من الوصول بسرعة إلى المعلومات الأكثر صلة لاتخاذ قرارات مستنيرة.
إدارة المخاطر مع سلاسل الخيارات
إن إدارة المخاطر تشكل حجر الزاوية في التداول الناجح، وتوفر سلاسل الخيارات العديد من الأدوات للمساعدة في تقييم وإدارة المخاطر.
ومن أكثر الطرق فعالية للقيام بذلك فهم وتطبيق الأحرف اليونانية – دلتا وجاما وثيتا وفيجا – والتي تقيس حساسية سعر الخيار للتغيرات في ظروف السوق:
- دلتا – تقيس حساسية سعر الخيار للتغيرات في سعر الأصل الأساسي. ويعني ارتفاع دلتا أن سعر الخيار سيتغير أكثر مع تغير سعر الأصل. تساعد دلتا المتداولين في التنبؤ باحتمالية انتهاء صلاحية الخيار في المال.
- جاما – تمثل معدل تغير دلتا بمرور الوقت. وتساعد المتداولين على فهم مدى استقرار دلتا من خلال توفير رؤى حول المخاطر المحتملة لموقف الخيار.
- ثيتا – تشير إلى مقدار الانخفاض المتوقع في سعر الخيار مع اقترابه من انتهاء صلاحيته، وبالتالي تعكس تأثير الاضمحلال الزمني.
- فيجا – يقيس حساسية سعر الخيار للتغيرات في التقلبات الضمنية للأصل الأساسي. يعني ارتفاع فيجا أن سعر الخيار أكثر حساسية لتغيرات التقلبات.
تساعد المؤشرات اليونانية في تقييم التقلبات، وهو عامل خطر رئيسي عند تداول الخيارات.
بالإضافة إلى هذه المؤشرات اليونانية الرئيسية الأربعة، هناك أيضًا الكثير من المؤشرات اليونانية الثانوية الأخرى التي يمكن أن تساعد المتداولين بشكل أكبر في تحليل الخيارات بشكل شامل. تشمل الأمثلة Rho و Ultima و Lambda و Vomma و Zomma.
تفسير متقدم: البيانات التاريخية والتقلبات الضمنية
بعيدًا عن الأساسيات، غالبًا ما ينظر المتداولون المتقدمون إلى البيانات التاريخية والتقلبات الضمنية لصقل استراتيجياتهم.
يمكن للبيانات التاريخية الكشف عن أنماط واتجاهات تحركات أسعار الأصول، والتي يمكن أن تكون حاسمة للتنبؤ بالسلوك المستقبلي.
- البيانات التاريخية – من خلال تحليل تحركات الأسعار السابقة، يمكن للمتداولين تحديد الأنماط التي قد تتكرر، مما يوفر أساسًا لاتخاذ قرارات تداول أكثر استنارة.
- التقلبات الضمنية – هذا مقياس استشرافي يعكس توقعات السوق للتقلبات المستقبلية. غالبًا ما تؤدي التقلبات الضمنية العالية إلى زيادة أقساط الخيارات، مما يجعلها عاملاً حاسمًا في تسعير الخيارات.
الأخطاء الشائعة وكيفية تجنبها
دعونا نلقي نظرة على بعض الأخطاء الشائعة التي يرتكبها المتداولون من جميع مستويات المهارة عند قراءة سلاسل الخيارات. وتشمل هذه الأخطاء:
- تجاهل فارق الأسعار – يمكن أن يؤدي الفارق الكبير بين العرض والطلب إلى تكاليف كبيرة عند الدخول أو الخروج من مركز. ضع دائمًا الفارق في الاعتبار قبل إجراء أي تداول.
- تجاهل الحجم والفائدة المفتوحة – يمكن أن يؤدي تداول الخيارات ذات الحجم المنخفض أو الفائدة المفتوحة إلى صعوبات في تنفيذ الصفقات بأسعار مواتية. التزم بالخيارات ذات السيولة الأعلى.
- سوء تفسير التقلبات الضمنية – يمكن أن تؤدي التقلبات الضمنية العالية إلى زيادة تكلفة الخيارات ولكنها تشير أيضًا إلى مخاطر أكبر. تأكد من أن استراتيجيتك تأخذ في الاعتبار التقلبات المحتملة في السعر.
الخلاصة
إن إتقان قراءة سلسلة الخيارات مهارة حيوية لجميع متداولي الخيارات. ويمكن أن يساعدك ذلك في اختيار أفضل الخيارات للتداول وإدارة المخاطر بفعالية وتقييم السيولة والتقلبات، فضلاً عن اتخاذ قرارات التداول بخبرة. ومن خلال فهم المكونات وفك تشفير البيانات وتطبيق تقنيات التفسير المتقدمة، يمكنك تحسين استراتيجية التداول الخاصة بك بشكل كبير. وتعد منصة AvaOptions من AvaTrade أداة مثالية لهذا الغرض، حيث توفر الاستقرار وإمكانيات التخصيص وسهولة الاستخدام التي يحتاجها المتداولون لتحقيق النجاح.
تعرف على المزيد حول إدارة المخاطر في التداول واستكشف استراتيجيات الخيارات المتقدمة باستخدام حساب تجريبي خالٍ من المخاطر اليوم!